想要讓新經濟企業在台灣資本市場展翅高飛？登上創新板，成為「新經濟」時代的領頭羊，正是您最佳選擇！創新板提供更靈活友善的上市制度，降低財務門檻，簡化流程，讓更多具有高成長潛力的企業能快速獲得資金支持，加速發展。如何登上創新板？ 首先，您的公司需符合產業發展趨勢，並擁有創新技術，例如生技醫療、AI人工智慧、雲端科技等。其次，您需要滿足一定的營收、獲利和市值門檻，但門檻比傳統上市低。同時，您也要符合公司治理的相關規範，並提供完整透明的資訊。想要成功登上創新板？ 除了滿足條件之外，建議您諮詢專業人士，深入了解相關規定，並做好充分的準備，才能順利完成上市的目標，讓您的企業在資本市場上發光發熱！
這篇文章的實用建議如下(更多細節請繼續往下閱讀)
- 設定清晰的上市目標： 明確了解您的企業發展需求並設定具體的上市目標，您可以制定有效的策略來符合創新板的要求，例如設定營收增長目標或技術創新計劃，這將有助於提高企業被投資者青睞的機會。
- 尋求專業協助： 聘請資本市場上的專業顧問，深入了解創新板的相關規定及流程，確保您能夠充分準備，避免在上市過程中遇到不必要的麻煩和延誤。這樣可以更有效率地完成上市，實現資金籌集的目標。
- 建立健全的公司治理結構： 確保您的公司具備完善的公司治理，包括清晰的董事會結構及透明的信息揭露。這不僅能提高企業的透明度和信任度，還可吸引更多投資者在上市後的持續支持。
創新板是什麼？
面對21世紀的新經濟浪潮，產業升級與創新已成為國家發展的關鍵驅動力。為了吸引具前景的新經濟企業進行資本籌資，各國交易所不斷調整上市規範，創造出適合創新型企業的資本市場環境。台灣證券交易所於2021年推出「創新板」，為當地市場注入了新活力，並為新經濟企業開闢了一條全新的上市之路，使其更容易融資並實現增長。
創新板是針對符合特定條件的創新型企業設計的上市通道，意在提供更靈活友善的上市流程，吸引高成長潛力的企業在台灣挂牌。與傳統上市相比，創新板最顯著的特點包括：
- 降低財務門檻：相比於傳統上市，創新板的營收、獲利與市值要求都顯著降低，給予新興企業更多参與的機會。
- 簡化上市流程：創新板的上市程序更加便利，審核時間壓縮，使企業能更快完成上市，使增資變得高效。
- 靈活的監管制度：創新板針對新興企業的特性，設計了更為靈活的監管政策，既減輕企業的合規負擔，又鼓勵持續的創新活動。
創新板的推出不僅賦予台灣資本市場新的動能，更為新經濟企業提供了更便捷的上市選項，使擁有創新技術與高成長潛力的公司能夠迅速發展並獲得必要的資金支持，助力於推進產業升級及全國經濟的整體成長。
創新板上市前之公開銷售是什麼?
公開銷售，簡稱「公開銷售」，是新經濟企業登上創新板的重要一步。在這個環節中，企業向合格投資人募集資金，是確保上市成功的基石。此過程雖然嚴謹且複雜，但了解相關法規和市場機制將使企業能夠順利通過。根據台灣證券交易法的規定，本國發行公司及外國企業在申請普通股上市前，必須提撥不低於預計上市股份總數的5%，且最低不得少於80萬股，所有股份均以現金增資發行新股的方式進行公開銷售。
公開銷售的流程可概括為以下幾個關鍵步驟：
- 提撥股份：企業需準備至少5%的股份或不少於80萬股（限於普通股）來進行公開銷售。
- 委託證券承銷商：企業需要找到證券承銷商協助進行公開銷售，依據證券交易法第71條第1項的要求，必須全權委託這些專業團隊來處理相關程序。
- 公開銷售方式：企業可根據自身特質選擇詢價圈購、競價拍賣、或公開申購等多種銷售方式，從而找到最適合的資金募集方案。
- 合格投資人：公開銷售僅對合格投資人開放，這一要求旨在保障投資者的權益。
- 股數分配：完成公開銷售後，根據實際認購情況進行股數的合理分配，並依法執行相關程序。
公開銷售的主要目的是為企業籌集上市所需資金，同時也是建立穩定投資者基礎的一個絕佳機會，它能顯著提升企業的市場知名度與競爭力。因此，企業應深入了解公開銷售的整個流程及相關法規，與專業團隊密切合作，設計出有效的公開銷售策略，才能為成功上市夯實基礎。
如何登上創新板. Photos provided by unsplash
台灣什麼時候開創新板?
台灣證券交易所於2022年7月1日正式啟動「創新板」，為新經濟企業開創了一條全新的上市途徑。這一板塊的設立，不僅旨在吸引更多具有高成長潛力的創新企業，特別是在科技、生技、綠能等領域，也為台灣的資本市場注入了新活力。創新板的誕生，象徵著台灣資本市場正在朝向更開放和包容的方向不斷邁進，展現了對新興產業的重視和支持。
雖然創新板為新經濟企業提供了便利的上市途徑，卻同時帶來了一些擔憂。例如，有觀點指出創新板的入市門檻過低，可能招攬不滿足正常上市規範的企業，這對資本市場的穩定性或許形成挑戰。此外，部分人士更擔心，創新板的推出會稀釋傳統產業在上市過程中的資源配置，對其發展潛在不利影響。
儘管有若干爭議，創新板的推出仍然被視為台灣資本市場發展的一個重要里程碑。它不僅有助於引進更多具備高增長潛力的新興企業，同時也將進一步鞏固台灣資本市場的生態。隨著時間的推移，創新板必將成為台灣資本市場的重要組成部分，為台灣的經濟發展注入不竭的動力。
| 項目 | 說明 |
|---|---|
| 啟動時間 | 2022年7月1日 |
| 目標 | 吸引具有高成長潛力的創新企業，特別是在科技、生技、綠能等領域 |
| 影響 | 為台灣資本市場注入新活力，朝向更開放和包容的方向邁進，展現了對新興產業的重視和支持 |
| 爭議 |
|
| 意義 | 台灣資本市場發展的一個重要里程碑，有助於引進更多具備高增長潛力的新興企業，進一步鞏固台灣資本市場的生態 |
新創公司如何上市？這是一個充滿挑戰且多元化的過程，並沒有單一模式可以適用於所有企業。不同的上市途徑取決於公司的規模、發展階段、產業特性及其潛在目標。以下將深入探討幾種常見的上市方式，並分析它們的優缺點：
- 傳統 IPO（首次公開募股）： 傳統 IPO 是最經典的上市方式，透過向公眾投資者發行股份，讓公司在股票市場上交易。這種方式最適合那些已經建立穩固基礎、具備良好盈利能力和公司治理架構的企業，能夠吸引廣泛的投資興趣並募集到可觀的資金。然而，傳統 IPO 流程繁複，需遵守嚴格的條件，且往往需要投入大量時間與財務資源。
- SPAC（特殊目的收購公司）： SPAC 是一類上市的空殼公司，其透過與目標公司合併的方式，打造迅速上市的捷徑。這種方式特別適合快速擴張、潛力巨大的新興企業，因為它能夠迅速集資並縮短上市週期。不過，選擇 SPAC 處理上市時也需謹慎，因為這類公司的管理團隊經驗及其投資策略可能帶來不小的風險，且合併後的股價可能會出現劇烈波動。
- 直接上市： 直接上市是一種創新的市場進入方式，企業無需經歷傳統的 IPO 發行程序，而是選擇將股票直接在公開市場上交易。這適合那些已經擁有品牌知名度、忠誠客戶群且不需大規模資金的公司，可以顯著縮短上市過程並降低成本。然而，這種方式在流動性上可能較低，並要求公司自行承擔上市後所產生的風險。
- 反向收購： 反向收購是讓一家私人企業收購已上市公司，以此方式迅速登陸資本市場。這種策略尤其適合資本規模較小的公司，能以較快的速度獲得上市地位及資金支持。然而，反向收購也伴隨著一定的風險，因為被收購公司可能面臨財務或管理上的問題，而上市後的運營調整也可能是個挑戰。
除了上述幾種主流上市方式，市場上還出現了一些新興模式，例如：
- 直接上市 2.0： 這種新型上市方式結合了傳統 IPO 和直接上市的特點，企業可選擇在上市之前發行一定比例的股票，並在上市後繼續進行股票發行，這樣可以在保持公司資本靈活性的同時，提升市場接受度。
- 混合上市： 混合上市是在多種上市方式中取得平衡的策略，企業可先透過 SPAC 上市，隨後再進行傳統 IPO，以期達到最大的資金募集效果。
選擇最合適的上市方式需全面考量企業的特定情況，因此必須與專業的財務顧問及法律團隊密切合作，進行充分的分析與規劃，確保能在變化莫測的市場中迅速而有效地站穩腳跟。
哪些公司可以申請創新板? 無特定指南
創新板的設立目的是為了培育更多擁有高成長潛力的新經濟企業，因此並未對產業類別設置嚴格限制。只要符合上市標準，各行各業的企業均能爭取在此平台上市的機會。這意味著創新板的上市門檻相對較低，從而給予新興企業更大的發展空間。然而，這也要求投資者在選擇投資對象時，必須更加謹慎，靈活評估企業的成長潛力，以降低投資風險。
目前，創新板的上市條件主要涵蓋以下幾個關鍵方面：
- 企業規模： 雖然創新板對企業規模並未設定嚴格的標準，通常要求申請企業擁有一定的規模和盈利能力，以符合上市的基本要求。例如，企業需具備足夠的營收、淨利潤及適當的股本規模。
- 企業盈利能力： 創新板鼓勵那些具有高成長性的企業上市，對其盈利能力的要求相對寬鬆，但仍需具備某種程度的盈利能力，以展示其商業模式的可持續性。
- 創新性： 創新板主要針對新經濟企業，因此公司必須展現出顯著的創新性，例如擁有獨特的技術、商業模式或新穎的產品服務。
- 治理結構： 企業需要確立健全的治理結構，包含獨立董事和監事會等，以確保公司運營的透明性及合規性。
- 信息披露： 企業必須依照相關規範，準時披露信息，確保投資者能夠全面了解公司的經營狀況及潛在風險。
除了上述基本條件外，創新板還有其他附加要求，例如企業需遵守法律法規，並符合交易所的審核標準等。具體的上市條件可參考交易所的相關規則和指南。
總體而言，創新板對企業的上市要求較為寬鬆，但投資者在進行投資決策時，仍需小心謹慎，評估企業的發展潛力，以有效減少投資風險。
如何登上創新板結論
登上創新板是新經濟企業邁向成長的關鍵里程碑，不僅能獲得資金支持，更能提升品牌形象、建立資本市場平台，並加速企業發展。想要成功登上創新板，除了滿足特定條件外，以下幾個面向值得您注意：
- 明確目標： 了解自身企業的發展方向與需求，並設定具體的上市目標，才能制定有效的策略。
- 專業諮詢： 尋求專業人士的協助，深入了解創新板相關規定，並做好充足的準備，才能順利完成上市目標。
- 完善準備： 建立良好的公司治理結構，做好財務規劃，並提供完整的資訊揭露，才能展現企業的透明度和可靠性。
- 持續創新： 始終保持創新精神，不斷提升企業競爭力，才能在資本市場中脫穎而出，獲得更多投資者的青睞。
登上創新板，開啟企業成長的新篇章，是新經濟企業在台灣資本市場上展翅高飛的最佳途徑。透過深入了解創新板的制度、規劃上市策略，並與專業人士合作，您的企業也能在資本市場上發光發熱，成為新經濟時代的領頭羊！
如何登上創新板 常見問題快速FAQ
想要在創新板上市，我的公司需要滿足哪些條件？
創新板雖然降低了上市門檻，但仍需符合特定條件。主要包括公司類型、財務指標、公司治理以及資訊揭露。
- 公司類型：需為符合產業發展趨勢或具有創新技術的企業，例如生技醫療、AI人工智慧、雲端科技、綠色能源等。
- 財務指標：需要滿足一定的營收、獲利和市值門檻，但相比傳統上市門檻更低。
- 公司治理：需符合公司治理的相關規範，包括董事會組成、獨立性、股權結構等。
- 資訊揭露：需要提供完整透明的資訊，並符合證交所規定的資訊揭露標準。
建議您諮詢專業人士，深入了解相關規定，並做好充分的準備，才能順利完成上市目標。
創新板的上市流程跟傳統上市有什麼不同？
創新板的上市流程相對簡化，審查時間也相對較短，提高企業的上市效率。主要差別在於：
- 流程簡化：創新板的上市流程更為便捷，審核時間也相對較短，方便企業快速完成上市。
- 財務門檻降低：創新板的營收、獲利和市值門檻較低，讓更多新興企業有機會參與。
- 監管制度靈活：創新板針對新興企業的特性，提供更靈活的監管制度，減輕企業的負擔，鼓勵企業持續創新。
詳細的流程和規定，請參考台灣證券交易所的官方網站或諮詢專業人士。
我該如何準備才能順利登上創新板？
準備登陸創新板需要多方努力，建議您遵循以下步驟：
- 評估公司狀況：首先評估您的公司是否符合創新板的上市條件，並做好財務規劃和公司治理的準備。
- 諮詢專業人士：與專業的財務顧問、法律團隊及證券承銷商合作，了解上市流程、相關法規和市場趨勢。
- 完善公司治理：建立健全的公司治理結構，包括董事會組成、獨立性、股權結構等，確保公司運營的透明性及合規性。
- 資訊揭露：提供完整透明的資訊，並符合證交所規定的資訊揭露標準。
- 市場宣傳：做好上市前的市場宣傳，吸引投資者的關注。
登陸創新板需要充分的準備，建議您提前規劃並與專業人士合作，才能順利完成上市目標。